Глава НБУ Сергей Арбузов: "Открою "страшный секрет" - печатный станок работает практически постоянно"

После озвученных президентом социальных инициатив оппозиция заявила, что грядет девальвация гривни. Забеспокоились и рядовые граждане: неужели недавно установившаяся финансовая стабильность рухнет? Прояснить ситуацию мы попросили председателя правления Национального банка Украины, нашего земляка (родился в Донецке) Сергея Арбузова.

Деньги будут, а очереди - нет

- Сергей Геннадиевич, как Нацбанк намерен обеспечить выплату компенсаций вкладчикам Сбербанка, на продолжении которой настаивает президент? Оппозиция уверяет, что «придется включать печатный станок»...

- Открою «страшный секрет»: печатный станок работает практически постоянно. По-другому и быть не может: Банкнотно-монетный двор НБУ меняет износившиеся купюры на новые, а также наращивает наличное обращение, поскольку обороты нашей экономики после кризисного падения в 2008-2009 гг. неустанно растут, требуется и увеличение количества денежных знаков, находящихся в обращении (причем как в наличной, так и безналичной форме)... Реализация Нацбанком денежно-кредитной политики зачастую требует и сокращения количества денег (на языке финансистов - стерилизации денежной массы). Так было, например, прошлой осенью, когда и количество наличных в обращении, и наш основной эмиссионный показатель - денежная база - сокращались. Так, кстати, происходит и в нынешнем году - за первые два месяца количество наличных в обращении сократилось на 6,2 миллиарда гривен, а денежная база - на 11,4 миллиарда. Даже если условно предположить, что Нацбанк «напечатал» бы наличными все шесть миллиардов, которые требуются для выплат компенсаций по Сбербанку СССР, произошедшее сокращение денежных агрегатов не покрылось бы. Но для организации этих выплат будут использованы только ресурсы бюджета, полученные за счет традиционных (налоговых и других) источников поступлений.

- То есть непосильной ношей инициативы Виктора Федоровича для НБУ не станут?

- Ни в коей мере! Более того, я всецело поддерживаю этот шаг президента. Пенсионеры, которые не успели отстоять за своей тысячей в очередях, в том числе и по состоянию здоровья, не должны страдать из-за того, что прошлое правительство не смогло обеспечить выполнение взятых от лица государства обязательств по выплате компенсаций. Роль НБУ состоит в организации и координации процессов, а также, при необходимости - в своевременном поддержании ликвидности Ощадбанка, который будет назначен агентом по выплатам. У него есть огромный опыт подобных операций. В 2008 году был создан реестр вкладчиков и во многом, пусть и в экстремальном порядке, отработана процедура... В прошлом году процесс выплат вкладчикам «Родовид-Банка» был организован на значительно более высоком уровне: ни давок, ни очередей.

Выигрышная гривня

- Намерен ли НБУ предпринимать какие-то дополнительные антиинфляционные  меры?

- Мы будем работать в обычном режиме, всячески обеспечивая стабильность гривни. Инфляционный эффект от увеличения пенсий, выплат по Сбербанку СССР и другим социальным президентским инициативам будет минимальным - 1-1,5%. Кстати, годовые темпы инфляции сейчас составляют всего 3%, чего в Украине не наблюдалось долгие годы. Также нам удалось, несмотря на все спекулятивные заявления и спровоцированный ними ажиотажный спрос населения на наличную валюту, сохранить курсовую стабильность, что в нынешних условиях создает стабилизационный эффект - дополнительный задел прочности для экономики. Обеспечение стабильности денежной единицы - главная цель деятельности НБУ. Причем, согласно принятым в 2010 году изменениям к нашему профильному законодательству, этот приоритет более четко обозначен - речь идет об обеспечении ценовой стабильности. Именно этот курс мы избрали, подписав летом 2010-го действующее соглашение с МВФ. Одно из ключевых и неукоснительно выполняемых его условий - жесткий контроль над эмиссией. Эта политика уже дала положительный эффект вследствие снижения инфляции, кардинального сокращения бюджетного дефицита, постепенного ослабления долговой нагрузки. Во многом этому помогает наш высокий уровень взаимопонимания с премьером Николаем Азаровым, для которого, как и для президента, независимость НБУ - не пустой звук. Достаточно вспомнить, насколько непростой оказалась бюджетная ситуация осенью прошлого года, когда на волне долговых неурядиц в США, а потом - в Европейском Союзе, оказались парализованы внешние рынки, и Украина не смогла реализовать планы по внешним заимствованиям. Тем не менее, никакой внеплановой эмиссии не было...

- В какой валюте посоветуете нашим читателям хранить сбережения? Куда лучше вкладывать средства?

- Гривневые вклады в банках приносят сейчас очень приличный доход: среднерыночная ставка по вкладам населения составляет, согласно Украинскому индексу ставок по депозитам физлиц, около 15% годовых, тогда как аналог для доллара - 5-7% годовых. Поэтому те граждане, которые окажут доверие и отдадут предпочтение сбережениям в национальной валюте - будут в несомненном выигрыше. Те, кто поддался ажиотажным настроениям, забрав свои гривневые вклады из банков и купив валюту по завышенному курсу, - потеряли... Тем же, кто всё-таки сомневается, Минфин и НБУ готовы предложить хорошую альтернативу - валютные облигации, доходность которых на нынешнем этапе составит около 8-9% годовых. В любом случае, деньги лучше хранить на депозитах или в государственных ценных бумагах, нежели в так называемой «подматрасной форме», где от них нет проку ни экономике, ни самим гражданам. Ведь и наличная иностранная валюта тоже обесценивается, теряя свою покупательную способность. Да и нынешняя ситуация на мировых рынках всё еще характеризуется высокой степенью неопределенности...

Ипотечные перспективы

- Реально ли, чтобы в украинских банках были нормальные кредитные ставки? Ведь те, которые предлагаются сейчас, для большинства населения непосильны...

- Снижение вполне реально. И главные предпосылки для этого создаются, прежде всего, за счет снижения инфляции. Нынешняя ее динамика (мы рассчитываем, что по итогам 2012 года прирост индекса потребительских цен не превысит 5%) позволяет нам постепенно снижать стоимость ресурсов в экономике. С начала года Нацбанк уже дважды (23 января и 14 февраля) снижал ставки по постоянно действующим механизмам рефинансирования для банков. Всё это содействует постепенному снижению стоимости средств по кредитным операциям в нацвалюте. Так, с начала года средневзвешенная ставка по гривневым кредитам снизилась с 17,2% до 15,3%. В планах НБУ - дальнейшее снижение собственных ставок рефинансирования. К тому же, по поручению президента разрабатывается программа значительного снижения ипотечных ставок для граждан. Задача обеспечения населения жильем имеет не только социальный аспект, но и глубокий макроэкономический смысл: за счет ее решения создается долгосрочный мощнейший импульс для развития экономики. Ведь каждое рабочее место в строительной отрасли создает еще пять в других сферах. Поэтому Нацбанк приложит максимум усилий для активизации ипотечного кредитования. В частности, на базе госбанков по нашей инициативе уже создано Агентство по рефинансированию жилищных кредитов.

- И чем оно занимается?

- Выпуская специальные ипотечные облигации (их возврат гарантируется обеспечением по уже выданным жилищным кредитам), оно создает дополнительные возможности для активизации оборотов на рынке, привлечения в него средне- и долгосрочных ресурсов, а в конечном итоге - снижения стоимости кредитования. Главное условие надежности этой схемы - качество и прозрачность процедур, тщательная проверка Агентством и его аудиторами качества передаваемых в залог кредитов и обеспечения по ним... Многое зависит от того, какие конкретно механизмы предложит Минрегион для снижения себестоимости жилищных квадратных метров, а также активизации самой отрасли в плане строительства доступного жилья. Но я уверен, что общими усилиями мы найдем возможность для реализации этой крайне важной президентской инициативы.

Гости Евро-2012 смогут свободно обменять валюту

По словам Сергея Арбузова, новые правила валютного обмена (с осени прошлого года для того, чтобы продать доллары или евро, нужен документ, удостоверяющий личность, а купить инвалюту можно только при наличии паспорта) не создадут проблем для европейских болельщиков.

- Обменять валюту на гривню у нас можно практически свободно в любом банковском отделении, банкомате или обменном пункте, - отмечает глава НБУ. - Большинство касс -  торговых, билетных, в местах общественного питания и развлекательных центрах - уже оснащены платежными терминалами, посредством которых вы запросто рассчитаетесь платежными и кредитными картами при минимальных комиссионных. Так что серьезных неудобств с обменом валюты, в том числе для гостей Евро-2012, мы не предвидим. Что же касается самой процедуры идентификации, то она и так достаточно проста и необременительна. Вводя ее, Нацбанк только привел свои нормативные требования в соответствие с Декретом о валютном регулировании, что надо было сделать многие годы назад. Кстати, благодаря этой процедуре нам удалось перекрыть многие каналы теневого оборота наличной валюты, сохранить миллиарды золотовалютных резервов.